Workland

UAB Workland Lithuania Didžioji

Projekto identifikavimo numeris: 9845000909E2CCFD9O44-00000006 

Lėšų panaudojimas 

Išplatinus obligacijas pritrauktos lėšos bus panaudotos esamų „Workland“ grupės, kurios pagrindinė veikla yra pilnai aptarnaujamų biurų ir bendradarbystės erdvių nuomos paslaugos, esamų skolų refinansavimui ir konsolidavimui bei apyvartinio kapitalo ir plėtros finansavimui (€ 1,5 M). Emisijos kitų dalių platinimai (€ 1 M) yra numatyti 2025 m. pavasarį pagal kapitalo poreikį. 

Nuo pirmųjų centrų atidarymo Rygoje, Vilniuje ir Taline 2016 m., „Workland“ reikšmingai išsiplėtė Baltijos šalyse, įsitvirtindamas didžiuosiuose miestuose: Vilniuje (penki centrai), Kaune (vienas centras), Rygoje (trys centrai) ir Taline (šeši centrai ir dar vienas planuojamas). 2023 m. „Workland“ žengė strateginį žingsnį ir įsigijo tris konkurentų lokacijas Helsinkyje ir Espoo, Suomijoje. Bendrai 2023-2024 m. Grupė vykdė aktyvią plėtrą, kurios metu buvo papildomai atidaryti aštuoni centrai, beveik 16,5 tūkst. kv. m ploto erdvių bei 1 835 nuomojamų darbo vietų. 

Po šios aktyvios plėtros, 2024-2025 m. grupė siekia konsoliduoti esamą finansinę skolą, kuri šiuo metu yra suteikta iš skirtingų kreditorių, bei subalansuoti grupės finansinius srautus. Be to 2025 m. grupė planuoja atidaryti dar vieną naują centrą Estijoje. 

„Workland“ skaičiuoja, kad ateityje 30–50% darbo vietų didžiuosiuose Europos miestuose bus lanksčios bendradarbystės erdvės ir pilnai aptarnaujami (angl. fully serviced) biurai. Prognozuojama, kad jau 2030 m. 30% biurų rinkos Europoje sudarys lankstūs biurų sprendimai, tuo tarpu dabar jie vidutiniškai sudaro tik 2,5%. Per ateinančius penkis metus „Workland“ planuoja padidinti savo siūlomų lanksčių darbo vietų skaičių du kartus, plečiantis Šiaurės ir Rytų Europoje, bei reikšmingai padidinti EBITDA pasitelkiant masto privalumus. 

„Workland“ rinkoje veikia jau beveik dešimt metų ir per tą laiką pademonstravo gebėjimą greitai augti vykdant įsigijimus ir susijungimus, optimizuojant ir efektyvinant įsigyto turto veiklą bei ją pritaikant savo bendruomenės patikrintoms vertybėms (lankstumas, svetingas aptarnavimas, verslo profesionalų bendruomenės kūrimas). Grupė taip pat ne tik išgyveno Covid-19 pandemijos laikotarpį, bet ir nuo to laiko patrigubino savo pardavimus, taip įsitvirtindama rinkoje bei rodydama verslo modelio bei komandos atsparumą. Apie 85% „Workland“ pajamų sudaro ilgesnio termino pilnai aptarnaujamų biurų nuoma, o likę 15% - lankstaus termino darbo vietų nuoma, todėl grupės pinigų srautai vertinami kaip stabilūs. 

Emitento obligacijų aptarnavimas ir išpirkimas numatomas iš „Workland“ grupės dukterinių įmonių piniginių srautų, gautų už aptarnaujamų biurų ir bendradarbystės erdvių nuomą ir susijusias paslaugas. Po pirmos emisijos dalies išplatinimo, obligacijos sudarys visą Lietuvoje veikiančių centrų išorės finansinių įstaigų skolą, pirminiu įkeitimu bus įkeistas visas emitento turtas (2024 m. III ketv. viso turto balansinė vertė lygi € 1,3 M) bei emitento 100% akcijų, Lietuvoje veiklą vykdančios dukterinės įmonės solidariai laiduos už obligacijų emisiją, patronuojanti įmonė (Workland Estonia OÜ) taip pat suteiks laidavimą už obligacijų emisiją. 


Projekto struktūra 

Konsoliduotu Lietuvos įmonių lygiu kapitalo rodiklis (nuosavas kapitalas / viso turto) yra 52% (2023 m. laikotarpiu), tačiau dėl padidėjusios išorinės skolos (įvertinus visą planuojamą išplatinti € 2,5 M obligacijų emisiją iki 2025 m. vidurio), nuosavo kapitalo rodiklis sumažės iki 39% (2024 m. laikotarpiu), bet išliks virš 30% 2025-2026 m. laikotarpiu. Visos grupės konsoliduotu lygiu nuosavo kapitalo rodiklis 2025-2026 m. laikotarpiu turėtų būti ne mažesnis kaip 25%. 

Konsoliduotu Lietuvos įmonių lygiu palūkanų padengimo rodiklis (EBITDA / skolos kaina) pakaks visai išorinei skolai padengti (po obligacijų emisijos šis rodiklis būtų >1.6x 2025 m. ir >2.5x 2026 m.). Visos grupės konsoliduotu lygiu palūkanų padengimo rodiklis 2025-2026 m. laikotarpiu bus >3x, o tai bus daugiau nei pakankama visai išorinei skolai padengti. Detalesnė informacija apie kapitalo struktūrą yra pateikta Pagrindinės informacijos apie investiciją dokumente. 

Suinteresuotų asmenų investicijos 

Į šią obligacijų emisiją investavo ir „BeMyBond“ komandos nariai. Investicijos atliktos per platformą, taikant tokias pat nustatytas obligacijų sąlygas kaip ir visiems kitiems investuotojams.

Informacinis dokumentas

UAB Workland Lithuania Didžioji finansinės ataskaitos už 2022 m.

UAB Workland Lithuania Didžioji finansinės ataskaitos už 2023 m.

UAB Workland Lithuania Didžioji finansinės ataskaitos už 2024 m.

Investicinio projekto savininkė yra UAB „Workland Lithuania Didžioji“ priklausanti „Workland“ grupei (Workland Estonia OÜ). „Workland“ įmonių grupė buvo įkurta 2016 m., pirmieji bendradarbystės centrai atidaryti Rygoje, Vilniuje ir Taline. Grupė priklauso įkūrėjui Indrek Hääl (Estija) ir BaltCap fondui „BaltCap Private Equity Fund II SCSp“. „Workland“ grupei vadovauja įkūrėjas ir CEO Indrek Hääl ir COO Igor Beloborodov, ilgametę, 15–20 metų patirtį biurų nuomos versle turintys profesionalai. 

„Workland“ grupė šiuo metu valdo 18 centrų Baltijos regione: penkis Vilniuje (Workland Didžioji, Workland Gedimino, Workland Quadrum, Workland Flow ir Workland Burės), vieną Kaune (Workland Laisvės), tris Rygoje (Workland Telegraph, Workland Verde, Workland Galleria Riga), šešis Taline (Workland Hobujaama, Workland Vabaduse, Workland Maakri 19, Workland Maakri 25, Workland Fahle ir Workland Vektor, dar vienas centras planuojamas), du Helsinkyje (Workland Teurastamo, Workland Esplanadi) ir vieną Espoo (Workland Keilaniemi). Šie centrai apima daugiau nei 31 tūkst. kv. m ploto ir daugiau nei 3,5 tūkst. darbo vietų. 

2023 m. grupės konsoliduotos pardavimo pajamos siekė € 9,1 M (iš kurių Lietuvoje veikiančių centrų pardavimo pajamos sudarė 51%), EBITDA – € 0,65 M (Lietuvoje viekiančių centrų konsoliduota EBITDA buvo lygi € 0,48 M), turtas – € 6,8 M (Lietuvoje veikiančių centrų turtas sudarė € 4,2 M). Prognozuojama, kad 2024 m. grupės konsoliduota apyvarta sieks € 10,65 M, o EBITDA – € 0,1 M; 2025 m. apyvarta sieks € 13,03 M, o EBITDA – € 0,95 M. 2024 m. grupės EBITDA skaičiams įtaką darė sparti grupės plėtra, kurios pozityvi įtaka bus matoma 2025 m. rezultatuose, naujose lokacijose pasiekus stabilų užimtumą. 

„Workland“ prekės ženklas buvo įkurtas su vizija pasiūlyti lanksčią alternatyvą tradicinei biuro patalpų nuomai, kurioje palaikomas bet koks darbo stilius: trumpalaikiai ir ilgalaikiai, fiksuoti ir lankstūs poreikiai. Įmonių grupė siūlo bendradarbystės erdves, privačius biurus, posėdžių, konferencijų sales, renginių erdves, tinklalaidžių įrašų studijas bei virtualaus biuro paslaugas. 

Šie sprendimai padeda verslams taupyti laiką, koncentruotis į savo tiesioginę veiklą ir optimizuoti biuro nuomos biudžetą. Kartu su patraukliomis centro lokacijomis ir prie šių lokacijų priderintu interjero dizainu „Workland“ pritraukia plačią verslo profesionalų bendruomenę. „Workland“ pasitiki tokie vardai kaip Visa, Revolut, Danske Bank, Moody's, BBC, Bloomberg, Uber, Booking.com ir daugelis kitų.

Vidutinė investuota suma

Investicijos

Palūkanų mokėjimo periodiškumas

Paskelbimo data

Liko laiko

Lėšų panaudojimas ir projekto struktūra

Turite klausimų? Pasikalbėkime